Балансовый отчет 6а: Банк Уоху (когда ссуда выдана)

Все это выглядит достаточно невинно. Но при ближайшем рассмотрении балансовой ведомости банка Уоху обнаруживается поразительный факт: когда банк предоставляет ссуды, он создает деньги. Президент компании "Гризли" идет в банк с чем-то, что не является деньгами, — ее долговым обязательством, а возвращается с чем-то , что является деньгами, — текущим счетом. Сравните эту ситуацию со сделкой 3, в которой текущий счет открывается, но лишь путем изъятия наличности из обращения. Значит, здесь произошло изменение в составе денежного предложения, но не было изменения общего предложения денег. Когда же банки дают ссуды, они создают текущие (чековые) счета, которые являются деньгами. Расширяя кредит, банк Уоху придает денежную форму долговому обязательству. Компания "Гризли" и банк Уоху создали требования, а затем обменялись ими. Требование, созданное компанией "Гризли" и переданное банку, — не деньги, так как долговое обязательство индивидуума не является общепринятым средством обращения. Но требование, созданное банком и переданное компании "Гризли", — деньги, чеки, выписанные с текущего счета, принимаются в качестве средства обращения. Именно посредством расширения кредита коммерческих банков создается большая часть денег, используемых в нашей экономике. Как отмечалось в предыдущей главе, эти кредитные деньги могут рассматриваться в качестве "долгов" коммерческих банков и сберегательных учреждений. Чеки являются "долгами" в том смысле, что они представляют собой обязательства, которые банки и сберегательные учреждения обещают оплатить "по требованию".

Но существуют условия, ограничивающие возможность коммерческого банка открывать текущие счета — то есть создавать "банковские деньги" — путем выдачи ссуд. В данном случае банк Уоху может ожидать, что вновь созданный бессрочный вклад в 50 тыс. дол. будет очень активным депозитным счетом. Компания "Гризли" не стала бы занимать 50 тыс. дол. при существующей процентной ставке, скажем, в 9, 12 или 15 % просто ради удовольствия знать, что в случае необходимости она может воспользоваться фондами. Предположим, что компания "Гризли" заключает со строительной компанией "Куикбак" из Омахи контракт на 50 тыс. дол. "Куикбак", верная своему названию ("Куик-бак" — дословно "быстрый олень", или "быстрый доллар". — Прим. пер.), выполняет заказ по расширению мощностей и в качестве вознаграждения получает чек на 50 тыс. дол., выписанный компанией "Гризли" со своего текущего счета в банке Уоху.

Компания "Куикбак", штаб-квартира которой в Омахе, не станет предъявлять этот чек в банк Уоху, а вместо этого поместит его в Четвертый национальный банк Омахи. Теперь Четвертый национальный банк имеет требование к банку Уоху на сумму 50 тыс. дол. Этот чек учитывается способом, описанным в сделке 5. В результате банк Уоху теряет как резервы, так и вклады на сумму чека; Четвертый национальный банк приобретает 50 тыс. дол. резервов и вкладов. Короче говоря, если заемщик выписывает чек на всю сумму ссуды (50 тыс. дол.) и передает его фирме, предъявляющей его в другом банке, балансовый отчет банка Уоху после того, как его чек будет предъявлен к оплате. выглядит следующим образом: