Глава 15. Деньги и банковское дело

Деньги — одно из величайших наших изобретений — составляют наиболее увлекательный аспект экономической науки. "Деньги заколдовывают людей. Из-за них они мучаются, для них они трудятся. Они придумывают наиболее искусные способы получить их и наиболее искусные способы потратить их. Деньги — единственный товар, который нельзя использовать иначе, кроме как освободиться от них. Они не накормят вас, не оденут, не дадут приюта и не развлекут до тех пор, бока вы не истратите или не инвестируете их. Люди почти все сделают для денег, и деньги почти все сделают для людей. Деньги — это пленительная, повторяющаяся, меняющая маски загадка"( Federal Reserve Bank of Philadelphia. Creeping Inflation // Business Review August 1957 P. 3)

Деньги, кроме того, один из наиболее важных разделов экономической науки. Они представляют собой нечто гораздо большее, чем пассивный компонент экономической системы, чем простой инструмент, содействующий работе экономики. Правильно действующая денежная система вливает жизненную силу в кругооборот доходов и расходов, который олицетворяет всю экономику. Хорошо работающая денежная система способствует как полному использованию мощностей, так и почтой занятости. И наоборот, плохо функционирующая денежная система может стать главной причиной резких колебаний уровня производства, занятости и цен в экономике, исказить распределение ресурсов.

В этой главе будут рассмотрены природа и функции денег, а также другие основные институты американской банковской системы. Глава 16 посвящена методам, которыми отдельный коммерческий банк и банковская система в целом могут изменять предложение денег. В главе 17 мы обсудим, каким образом центральные банки в экономике пытаются регулировать предложение денег, с тем чтобы обеспечить полную занятость и стабильность уровня цен. Наконец, глава 18 посвящена монетаризму — альтернативе кейнсианской макроэкономической теории, которая рассматривалась в 12—14-й главах. Согласно монетаризму, денежное предложение есть ключевой фактор, определяющий уровень производства, занятости и цен.

Структура настоящей главы следующая. Мы начнем с обзора функций денег. Затем перенесем внимание на предложение денег, поставив довольно сложный вопрос: что является деньгами в нашей экономике? В-третьих, мы рассмотрим основу предложения денег в Соединенных Штатах. В-четвертых, объясним спрос на деньги. В-пятых, мы совместим предложение денег и спрос на деньги для изображения в объяснения денежного рынка. И наконец, проанализируем институциональную структуру американской финансовой системы.