logo
Информационные технологии для менеджеров - Грабауров В

Данные об инвестиционных фондах

Fund

Five Yr

Risk

Perf 94

Perf 93

Perf 92

Perf 91

Perf 90

Expense

Tax

Recommend

F. Chip

16476

2

10

25

6

55

4

1,22

89

Buy

F. Contra

15476

2

-1

21

16

55

4

1,03

90

Buy

F. Destiny

14757

3

4

26

15

39

-3

0,7

69

Buy

Vista A

15145

4

-1

20

13

71

-6

1,49

96

Hold

Berger 100

15596

5

-7

21

9

89

-6

1,7

95

Hold

Gab. Assett

13640

1

0

22

15

18

-6

1,33

85

Buy

Neub. Focus

14081

3

1

16

21

25

-6

0,85

75

Buy

F. Magellan

13827

3

-2

25

7

41

-5

0,96

73

Buy

Janus

13187

2

-1

11

.7

43

-1

0,91

85

Sell

L. Mason Value

13029

4

1

12

11

35

-17

1,82

92

Hold

Gabelli Growth

12301

3

-3

11

4

34

-2

1,41

80

Buy

Franklin Growth

11793

2

3

7

3

27

2

0,77

90

Sell

Janus 20

12441

4

-7

3

2

69

1

1,02

95

Sell

AARP Capital

11728

4

-10

16

5

41

-16

0,97

68

Sell

Kemper Growth

11386

4

-6

2

-2

67

4

1,09

86

Sell

20th CentGrowth

11258

4

-8

15

-4

32

0

1

60

Buy

Помимо графического представления разделения исследуемых фондов на группы метод кластерного анализа дает количественные оценки, позволяющие прийти к выводам о целесообразности инвестиций.

В частности, в первом кластере видно, что расходы были разумными: несмотря на низкие доходы в 1990 г., заметно, что в других годах состояние фондов первого кластера постоянно улучшалось. Также в первом кластере индицируется самый низкий рейтинг риска среди всех кластеров, а налоговые сборы были тоже достаточно невысокими.

Переменные, представляющие кластер 2, говорят о том, что здесь имелись наибольшие расходы, хотя за пятилетний период доходы оставались самыми высокими. Оценка риска и налоговые сборы являются максимальными среди всех кластеров.

О третьем кластере можно сказать, что он занимает второе место по расходам относительно доходов за пятилетний период. Оценка риска была самая высокая, однако налоговые сборы существенно ниже, чем у первого кластера.

Рис. 3.5. Дендрограмма для грех кластеров

Рис. 3.6. Двумерная диаграмма рассеивания

Рекомендации по действиям с акциями: покупка (Buy), удержание (Hold) и продажа (Sell) выполнены методом дискриминантного анализа. Результаты этой классификации близки результатам кластерного анализа. Расхождение наблюдается только в одном случае из 16.