2 3. Зависимость банков от межбанковского кредитования.

Уровень порогового значения

Если более четверти банковских ресурсов формируется за счет межбанков­ского рынка, то это, с одной стороны, свидетельствует о том, что значитель­ная часть банков не выполняет свои функции кредитных организаций, с дру­гой - локальный кризис межбанковского рынка может спровоцировать общий кризис банковской системы по принципу «домино».

24. Состояние банковского сектора тесно связано с состоянием корпора- тивного сектора (корпоративных клиентов банковского сектора), которое опи- сывается следующими показателями:

• динамика прибыли;

• динамика выручки;

• внешние обязательства;

• инвестиции;

• динамика кредитного и инвестиционного рейтингов крупнейших пред­приятий и организаций отраслей экономики в соответствии со вторым уров­нем отраслевой классификации по ОКОНХ.

17.4. Индикатор опасного состояния финансового рынка

25. Критическое изменение фондового индекса.

Пороговым значением считается снижение/рост индекса РТС¹ за одну тор­говую сессию более чем на 5%.

26. Объем рынка производных финансовых инструментов по отношению к объему рынка первичных финансовых инструментов.

Уровень порогового значения определяется в соответствии с принципом Парето 80/20

27. Доля иностранных портфельных инвестиций в ценные бумаги (portfolio investment in securities - I_ps) по отношению к иностранным инвестициям в целом I.

У ровень порогового значения

Учитывая, что вложения в ценные бумаги составляют примерно 20% акти­вов российских банков, превышение объема производных финансовых инст­рументов по сравнению со стоимостью базового актива (ценных бумаг) в 4 раза будет означать, что фактически вся величина банковских активов будет подвержена курсовому риску при 25%-ном падении стоимости производных финансовых инструментов, что является обоснованием данного индикатора финансовой безопасности.

В противном случае бурный рост портфельных инвестиций может интер­претироваться как искусственный разогрев рынка для массовой скупки и по­следующих продаж акций российских эмитентов, что само по себе может привести к дестабилизации на других денежных и финансовых рынках.