§ 3. Внешняя торговля и определение уровня национального дохода. Мультипликатор в открытой экономике

Синонимом процветания экономики является высокий эк­спортный потенциал страны, производство конкурентоспособ­ной продукции. Но вполне разумное стремление государства увеличивать экспорт, а не импорт товаров можно рассматри­вать и как парадокс - нация сознательно стремится отдавать товары, а не получать их. Не приводит ли такое стремление к сокращению внутреннего потребления? Влияют ли и каким образом внешнеэкономические связи на макроэкономическое равновесие национальных экономик?

Экспорт и импорт как составляющие совокупных расходов

В условиях открытой экономики внешние факторы: экс­порт, импорт, иностранные инвестиции - влияют на производ­ство, уровень доходов и занятость внутри страны, и следова­тельно, с помощью внешних факторов можно влиять на макро­экономическое равновесие. Экспортируемые товары действи­тельно потребляют иностранные граждане, но экспорт дает импульс росту национального производства, дохода и занято­сти. Вспомним, что, анализируя закрытую экономику, мы ис­ходили из того, что весь произведенный национальный доход (Y) расходуется внутри страны на потребление (С), инвестиции (I) и государственные расходы (G):

Y = C + I + G. (19.1)

Экспорт действует как составляющая совокупных расходов, наряду с потреблением (С), инвестициями (I), государственны­ми расходами (G), т.е. он увеличивает совокупный спрос. Боль­шему объему совокупных расходов соответствует более высо­кий уровень равновесного объема производства. Следовательно, рост экспорта может увеличивать национальный доход. К тому же эффекту приводят и иностранные инвестиции. Импорт в этой модели рассматривается как функция национального до­хода. Иначе говоря, на товары, которые импортируются, при­ходится тратить часть произведенного в стране национального дохода, стимулируя тем самым производственную активность в другой стране. Таким образом, импорт, увеличивая количе­ство товаров, приводит к сокращению расходов на производ­ство внутри страны. Введем экспорт (X) и импорт (М) в форму­лу (19.1):

Y = C + I + G + X - M. (19.2)

На первый взгляд, выводы из этих уравнений для государ­ственной политики однозначны. В условиях спада производства необходимо сдерживать импорт и поощрять экспорт. Вывод в целом верный. Однако при этом не стоит забывать, что экспорт одной страны - это импорт другой. Следовательно, ориентация всех стран на экспортную экспансию, т.е. в известной степени на стимулирование собственного производства за счет других стран, вряд ли осуществимо.

Если импорт страны, согласно теории Кейнса, можно рас­сматривать как функцию ее собственного национального дохо­да, то экспорт предстает как функция национального дохода других стран. Следовательно, сокращение или увеличение экспорта обусловлено не только нашим желанием увеличивать его или уменьшать, но и сокращением или увеличением наци­онального дохода других стран. Кроме того, желание продавать должно быть подкреплено наличием конкурентоспособной продукции, необходимо учитывать покупательную способность партнеров, их желание приобретать вашу продукцию.

С другой стороны, потребность наращивания экспорта на­селением ощущается косвенно через нужду в импорте. Государ­ственный контроль над импортом может лишить внутренний рынок многих потребительских товаров, снизить уровень по­требления в стране. В условиях экспортной экспансии, когда позиции на внешних рынках только завоевываются и конку­рентоспособную продукцию стараются экспортировать, прихо­дится подчас мириться с преобладанием на внутреннем рынке товаров неконкурентоспособных национальных производств.

И наконец, как уже отмечалось, путь всемерного поощре­ния экспорта может способствовать подъему экономики и по­вышению благосостояния населения при условии, что средства, получаемые от экспорта, идут не на поддержание отсталых про­изводств, а на структурную перестройку экономики с учетом долгосрочных структурных сдвигов в мировом хозяйстве с тем, чтобы страна могла занять более достойное место в системе меж­дународного разделения труда и использовать его преимуще­ства с большей выгодой для себя.

Чистый экспорт и равновесный объем производства

При оценке влияния внешних факторов на состояние эконо­мики возникает необходимость в выявлении соотношения меж­ду импортом и экспортом страны. Это соотношение определяет­ся при составлении платежного баланса страны, составной частью которого является торговый баланс. О платежном балансе речь пойдет в следующей главе. Здесь отметим, что обобщающим показателем платежного баланса является его сальдо - разница между импортными и экспортными его статьями. Превышение импорта из других стран над собственным экспортом дает отри­цательное сальдо платежного баланса и может привести к непри­ятным экономическим последствиям, например внешнеторгово­му дефициту. Для оплаты последнего страна вынуждена делать долги. Для погашения долгов чаще всего приходится уменьшать внутреннее потребление.

Вышесказанное можно проиллюстрировать графически. Предположим, что объем нашего экспорта - величина посто­янная. Она определяется условиями спроса за границей, допу­стим, эти условия неизменны. Импорт может расти по мере роста доходов. Возможное соотношение между экспортом и импортом показано на рис. 19.1.

Для обозначения разницы между совокупным экспортом и совокупным импортом страны за год используют понятие «чи­стого экспорта» товаров и услуг, или просто «чистый экспорт» (NX). С использованием этого показателя формула (19.2) мо­жет быть представлена в виде:

Y = C + I + G + NX. (19.3)

Чистый экспорт (NX) может быть величиной как положи­тельной - при превышении экспорта над импортом, так и от­рицательной, если расходы на импорт из-за рубежа превыша­ют экспорт национальных товаров и услуг (рис. 19.1).

Рис. 19.1. Связь между экспортом, импортом и уровнем доходов

Соответственно, превышение экспорта над импортом, или положительный чистый экспорт, приводят к росту совокупных расходов и тем самым и к росту национального продукта. При превышении импорта над экспортом и отрицательном чистом экспорте сокращаются совокупные расходы и национальный продукт.

Графическая интерпретация влияния экспорта и импорта на равновесный уровень национального продукта представле­на на рис. 19.2. На графике изображен так называемый «кейнсианский крест» - график, показывающий зависимость между равновесным уровнем национального производства и совокуп­ными расходами.

Рис. 19.2. Изменения равновесного ВНП, вызванные чистым экспортом

Объем производства ОЕ - это равновесный объем в условиях закрытой экономики. График показывает, что положительный чистый экспорт (NХ₁) сдвигает вверх кривую совокупных расходов и равновесие устанавливается в точке Е₁, соответствующей более высокому равновесному уровню национального производства. Отрицательный (NХ₂) действует с противоположным эффектом. Он снижает совокупные расходы, которым соответствует меньшее значение равновесного национального продукта (E₂).

Оценивать уровень равновесного объема производства: хо­рош он или плох для экономики, необходимо с учетом потен­циального объема, т.е. объема производства при полной заня­тости. Размер совокупных расходов и соответствующий им равновесный объем производства могут быть меньше и больше потенциального объема производства. В первом случае имеет место дефляционный, во втором - инфляционный разрыв.

Соответственно, если увеличению совокупных расходов за счет чистого экспорта предшествовал дефляционный разрыв, то такое увеличение можно только приветствовать, поскольку за ним последует увеличение производства, расширение заня­тости, т.е. сокращение дефляционного разрыва. Расширение же экспорта по сравнению с импортом в условиях инфляционного разрыва, когда расходы высоки и равновесный национальный продукт превышает потенциальный, может усиливать инфля­ционное напряжение в стране. В этом случае вряд ли, с точки зрения внутреннего равновесия, стоит оценивать положитель­но экспансию экспорта.

Мультипликатор внешней торговли

Как и другие составляющие совокупных расходов, экспорт и импорт действуют с мультипликационным эффектом. Так, экспорт оказывает множительное (мультиплицированное) воз­действие на доход, подобно инвестициям и государственным расходам.

Первоначально экспортные заказы непосредственно увели­чат выпуск продукции, следовательно, и заработную плату в отраслях, выполняющих этот заказ. А затем придут в движе­ние вторичные потребительские расходы. Так, допустим, экс­портные заказы на 1 млрд. руб. размещены на оружейных за­водах г. Тулы. При предельной склонности к потреблению, равной 3/4, работники заводов, получивших экспортный заказ, израсходуют 3/4 своих доходов на потребительские товары, произведенные на предприятиях той же Тулы. Работники пред­приятий, которые произвели эти потребительские товары, так­же израсходуют 3/4 дополнительного дохода на потребление и т.д. Ситуация разыгрывается по уже знакомому нам сценарию.

Первоначальное изменение экспорта, подобно изменению инвестиций, порождает цепную реакцию, которая, уменьша­ясь с каждым последующим циклом, дает эффект многократ­ного усиления первоначального изменения. Аналогично муль­типликатору инвестиций, мультипликатор экспорта (Мх) обусловлен внутренними процессами в сфере потребления и мо­жет быть определен через предельную склонность к потребле­нию (MRC) или предельную склонность к сбережению (MRS):

Мх = 1 / MRS= 1 / (1 - MRC). (19.4)

А влияние увеличения экспорта на объемы производства оп­ределим на основании формулы (19.5):

ВНП = Мр * Х. (19.5)

В нашем примере при предельной склонности к потребле­нию 3/4 мультипликатор равен 4. Эффект от экспортного зака­за в 1 млрд. руб. составит 4 млрд., из которых 3 млрд. руб. свя­заны с вторичными потребительскими расходами.

Но международная торговля - это не только экспорт, но и импорт. Упомянутые выше оружейники г. Тулы, возможно, предпочтут часть полученного ими 1 млрд. руб. израсходовать на потребительские товары, произведенные не в России, а в Ки­тае. Иначе говоря, если часть полученного экспортного дохода идет на импорт, то внутренняя покупательная способность со­кратится. Импорт действует как утечка, аналогично сбереже­ниям. Это очевидно и из формулы (19.2), в которую импорт вхо­дит с отрицательным знаком. Мы можем анализировать импорт аналогично функции сбережения. Введем понятия предельной склонности к импорту (MRM) как изменение объема импорта к изменению дохода (наклон кривой импорта на рис. 19.1). И тогда формула мультипликатора у нас примет вид:

Мр = 1 / (MRS + MRM). (19.6)

А влияние изменения экспорта с учетом импорта на изме­нение объема производства можно описать следующей форму­лой:

Y = 1 / (MRS + MRM) X. (19.7)

Предположим, что в нашем примере MRM равна 1/4. Ина­че говоря, 1/4 каждого рубля дополнительного дохода пойдет на покупку товаров китайского производства. Мультиплика­тор в этом случае 1 / (1/4 + 1/4) будет равен 2, т.е. доходы от экспорта приведут к эффекту мультипликативного расширения вследствие роста вторичных внутренних расходов, но последние будут меньше, чем в ситуации с отсутствием импорта.

Графическая интерпретация мультипликатора внешней торговли может быть дана с помощью рис. 19.2. Изменения чистого экспорта в сторону увеличения (отрезок b₁) и в сторону уменьшения (отрезок b₂) меньше вызываемых ими изменений в равновесном объеме производства (отрезки а₁ и а₂).

В заключение отметим, что, преобразовав формулу (19.3), можно показать, как связаны между собой внутренние расхо­ды и чистый экспорт:

NX = Y - (C + I + G). (19.4)

Данное равенство показывает, что значение чистого экспор­та (положительное или отрицательное) зависит, в частности, и от разницы между объемом внутреннего производства и внут­ренними расходами. Если расходы превышают совокупный доход, то недостающую разницу приходится импортировать. В том случае, когда совокупный доход больше внутренних рас­ходов, разница может быть экспортирована.

Иначе говоря, проблемы равновесия внешнего (достижение сбалансированности внешних расчетов) и внутреннего (когда равновесный ВНП близок к потенциальному) тесно перепле­тены. Инструменты регулирования внутреннего равновесия (денежно-кредитная и бюджетно-налоговая политика) оказы­вают непосредственное воздействие на внешнеэкономическое равновесие, что, в свою очередь, связано с валютным регулиро­ванием, в частности с тем, какая система установления валют­ных курсов (плавающая или фиксированная) используется в национальной экономике.