13.5. Денежно-кредитная система и ее уровни

Денежно-кредитная система страны — это совокупность институтов, обеспечивающих функционирование денежного рынка. Она состоит из нескольких звеньев: центрального банка, коммерческих банков и специализированных кредитно-финансовых учреждений.

Центральный банк страны представляет собой организацию, осуществляющую эмиссию наличных денег и регулирующую функционирование денежно-кредитной системы страны. Более подробный анализ роли данной организации в экономике изложен в следующем разделе.

Коммерческие банки — это организации, основными функциями которых являются привлечение сбережений субъектов экономики (пассивные операции) и размещение их в форме инвестиций и кредитов (активные операции). Доходом банков в данном случае является маржа между процентными ставками по кредитам и депозитам. Кроме этого, коммерческие банки выполняют посреднические операции — организуют расчеты и платежи между различными субъектами, осуществляют другие операции по поручению своих клиентов, получая за свою работу комиссионное вознаграждение.

Как было указано ранее, важнейшей функцией банковской системы является создание «новых» денег через организацию их оборота в экономике.

Коммерческие банки бывают универсальными , если занимаются всем спектром банковских операций и специализированными , если концентрируют свою деятельность на некоторых видах операций (например, обслуживают только деятельность организаций, не работая с физическими лицами, и т.д.).

Специализированные кредитно-финансовые учреждения — это организации, работающие в узких сегментах финансового рынка и выполняющие ограниченное количество операций. Примерами таких учреждений являются: страховые компании, которые занимаются операциями по страхованию юридических и физических лиц; инвестиционные фонды, которые привлекают средства субъектов экономики и инвестируют их в различных формах (чаще всего покупка ценных бумаг); лизинговые компании, которые предоставляют субъектам экономики объекты основного капитала в лизинг (долгосрочную аренду); пенсионные фонды, которые аккумулируют средства людей на долгосрочной основе в целях их инвестирования и финансирования пенсионных выплат, и т.д.